资金面:

周三央行开展7天逆回购1400亿、14天逆回购800亿以及28天逆回购100亿，利率分别持平于2.25%、2.4%和2.55%，单日净投放900亿。资金面延续紧张，早盘一钱难求，高价成交频频。政策行融出规模有限，大量小机构及非银的需求难以得到满足。午盘后大行入市支持供给，至尾盘时机构陆续得以平盘。各期限利率飙升，尤其14天以上品种几乎在均达4.0%以上。具体来看，隔夜涨18BP至2.6%，成交15554亿。7天涨43BP至3.49%，成交2657亿。14天飙升110BP至4.6%，成交971亿。21天涨100BP至4.52%，成交144亿。1个月涨81BP至4.19%，成交66亿。2个月涨91BP至4.62%，成交31亿。3个月涨51BP至4.18%，成交63亿。6个月和1年分别于4.13%和4.07%成交43亿和29亿。

同业存单：

周三存单收益相较于前一交易日继续上升，需求继续减弱，总发行量下降。AAA评级存单1M发在3.10-3.55%，3M发在3.60%-3.65%，6M发在3.30-3.55%，1Y发在3.50-3.70%的位置。由于资金面持续紧张，二级存单收益大幅上行，交投活跃。一个月左右股份制存单最高成交在4.00位置，4m左右3a评级存存单最高成交在3.95位置，1y左右3a评级存单最高成交在3.78位置，成交价格较前一交易日大幅度提高。随着下午资金面好转，二级价格有所回落。

现券市场：

周三现券市场成交活跃，虽然央行进行了900亿元的资金净投放，但早盘市场资金依旧紧张，带动国债期货暴跌，后传言大行开始融出资金，情绪好转，全天市场围绕资金面状况的预期、传言和实际状况，收益率来回震荡。下午资金面实际改善后，收益率有所下行。

当日无国债和金融债的一级招标。

国债成交方面：3年国债160022成交在2.59至2.60；5年国债160021成交在2.72；7年国债160025成交在2.91至2.935；10年国债160017早盘最高成交在2.97，随后逐渐下行至2.935至2.95的位置震荡，160023最高成交在2.975，随后稳定在2.93至2.95的位置上；30年国债160019成交在3.29至3.33,尾盘较昨日上行6bp，160008成交在3.29，较昨日下行1bp。

金融债成交方面：1y国开160209成交在2.75；1y非国开160401成交在2.85-2.90；3y国开160208成交在3.05-3.08,较上一交易日尾盘上行2bp；3y非国开160420成交在3.12-3.15；5y国开160206成交在3.19-3.225，尾盘较前一交易日上行2bp；7y国开160207成交在3.32-3.33，较上一交易日尾盘基本持平；7y非国开160417成交在3.35；10y国开160210成交在3.28-3.32，较上一交易日尾盘下行1.5bp，同期限国开160213成交在3.275-3.31，较前一交易日尾盘下行1.5bp；10y非国开160418成交在3.40-3.445，较上一交易日尾盘下行1bp；20y国开160205成交在3.55-3.58，较上一交易日尾盘下行2bp

利率互换：

周三7天回购定盘利率较昨日上调44个bps，报3.24%。IRS市场成交活跃，早盘冲高后逐步回调，后在多空双方拉锯下来回震荡。1y repo开盘率先gvn在3.23,后在3.23-3.21成交多笔，尾盘在3.21位置多笔tkn； 5y repo 开盘gvn在3.50然后在3.48-3.45位置反复成交，尾盘tkn在3.435。1*5y repo成交在26.5bp。

国债期货：

周三国债期货开盘短暂上涨后开始快速下跌，十年合约T1703一度跌0.53至98.465，后传言大行开始出借资金，情绪缓和，国债期货随之上调，至午盘接近翻红，随后再度下跌，下午维持宽幅震荡，收盘各合约不同程度收跌。5年合约TF1703跌0.406收在100.150，日减仓196手，十年合约T1703跌0.135收在98.855，日减仓41手。