资金面:

周二央行开展7天逆回购500亿、14天逆回购450亿以及28天逆回购200亿，利率分别持平于2.25%、2.4%和2.55%，单日实现零投放。资金面宽松态势不如之前，整体表现较为均衡。早盘政策行大行依然照常融出，但部分机构略有缩量，融出期限多以隔夜为主。市场对后市较为谨慎，7天14天以及跨年跨春节资金整体还是供不应求。各期限利率均有所上行，隔夜微升2BP至2.29%，成交21110亿。7天涨5BP至2.65%，成交2702亿。14天上行27BP至3.14%，成交262亿。21天上行37BP至4.09%，成交147亿。1个月涨13BP至4.41%，成交334亿。2个月和3个月均成交在4.63%，合计400亿。

同业存单：

    今日存单市场发行意愿再度升温，各机构全期限相继提价发行，尤其1M AAA股份制品种升至3.9%，然而投资者期望值较高，买盘寥寥，存单发行举步为艰，一级发行市场整体募集量不足。二级存单一月和一年左右期限略有成交，1M AAA股份制成交在4.3，1Y 成交在3.95。

现券市场：

    周二债券市场震荡剧烈。资金方面短松长紧，债券早盘依旧震荡上行，国债期货低开低走，后一级长端发行略好于预期带动二级现券收益率略微下行。而到下午尾盘，受MLF询量影响，市场交易盘tkn活跃，买盘积极，收益率相应下行。截止收盘，长端国开较昨日下行约1.5bp左右。

    一级国开招标结果：3年国开中标收益率为3.3728% ，2.52倍；5年国开为3.5423%，2.46倍； 7年国开为3.7498%，2.4倍，10年国开中标收益率为3.5606%，4.66倍；20年国开中标收益率为3.8530%，3.71倍。

    二级市场：国债方面：3年国债160016零星成交在2.70；5年国债160021集中成交在2.91-2.915；7年国债160014成交在3.135-3.15附近；10年国债 160010成交在3.16~3.1975；160023成交在3.18-3.1975；30年国债160008成交在3.61-3.65.金融债方面，1y国开160211成交在3.15-3.20；1y非国开160308成交在3.30；3y国开160208成交在3.48-3.51,尾盘较上一交易日尾盘上行13.5bp；5y国开160206成交在3.54-3.58，尾盘较上一交易日上行2bp；5y非国开160413成交在3.62；7y国开160207成交在3.76-3.785，较上一交易日尾盘上行8bp；10y国开160210成交在3.565-3.62，较上一交易日尾盘上行1.5bp，同期限国开160213成交在3.57-3.635，较前一交易日尾盘下行1bp；10y非国开160408成交在3.80-3.83，较上一交易日尾盘上行2bp；20y国开160205成交在3.82-3.88，较上一交易日尾盘基本持平。

利率互换：

7d repo fixing定于2.60%。早盘 5y repo tkn在3.63%，随后卖盘发力gvn至3.61%，后市场再度上行至3.63%，随后开始震荡，下午随着国债期货跳水，最高tkn至3.645%，后尾盘下行至3.61%-3.625%。1y repo全天成交在3.28%-3.30% 。

国债期货：

国债期货市场各期限合约继续下跌。5年期主力合约TF1703开在99.035，随即下探至98.85，临近中午受一级发行结果提振拉升至99.00上方，午后再度跳水，最低探至98.82，收于98.90，较前一个交易日下跌0.20 %。10年期主力合约T1703开在96.695，上午下行至96.53后反弹到96.73，午后跳水至96.47，最后收于96.53，较前一个交易日下跌0.34%。