资金面:

周五央行开展7天逆回购100亿和28天逆回购600亿，利率分别持平于2.25%和2.55%；另开展了3055亿MLF，其中6个月1230亿、1年1825亿，利率分别持平于2.85%和3.0%；单日净投放1340亿，本周净投放3040亿。资金面继续表现平稳宽松，不跨月资金供给充足，14天已然跨春节，市场供给略显贫瘠，1个月品种需求依旧集中。利率整体较为平稳，隔夜降2BP至2.11%，成交19403亿。7天微涨1BP至2.38%，成交2282亿。14天回落28BP至2.65%，成交122亿。21天降9BP至3.99%，成交101亿。1个月涨6BP至3.92%，成交367亿。2个月降2BP至4.13%，成交84亿。

同业存单：

周五，AAA股份制1M发在3.95,9M发在3.75，城商行3M发在4.00,AA+农商行1M发在4.20。

现券市场：

周五交投较为清淡，债券收益率整天围绕MLF猜测窄幅震荡，但波动不大。

数据方面
中国12月进口同比(按人民币计)10.8%，预期4.2%，前值13%。中国12月出口同比(按人民币计)0.6%，预期-0.1%，前值5.9%。中国12月贸易帐(按人民币计)2754亿，预期3445亿，前值2981亿。
中国12月进口同比（按美元计）3.1%，预期3%，前值由6.7%修正为4.7%。中国12月出口同比（按美元计）-6.1%，预期-4%，前值由0.1%修正为-1.6%。中国12月贸易帐（按美元计）408.2亿，预期475.5亿，前值由446.1亿修正为442.3亿。

【人民银行开展MLF操作】1月13日，为保持银行体系流动性合理充裕，结合近期MLF到期情况，人民银行对21家金融机构开展MLF操作共3055亿元，其中6个月1230亿元、1年期1825亿元，利率与上期持平，分别为2.85%、3.0%。

二级市场

国债方面，3Y老国债140026.120016集中成交在2.79位置；5Y国债160021双边对峙在2.95/2.91；9年国债150016done在3.16；10Y国债160010gvn在3.20，160023，160017则集中成交在3.17-3.195，较昨日尾盘上行3bp。

金融债方面，1y国开160209成交在2.40；1y非国开160414成交在2.685；3y国开160208成交在3.52，较昨日尾盘基本持平；3y非国开160307成交在3.54；5y国开160206成交在3.65-3.66，尾盘较上一交易日上行2bp；5y非国开150316成交在3.68；7y国开160207成交在3.80-3.81，较昨日尾盘下行0.5bp；10y国开160210成交在3.70-3.72，较上一交易日尾盘上行1bp，同期限国开160213成交在3.715-3.735，较前一交易日尾盘上行2.25bp；10y非国开160418成交在3.88，较前一交易日尾盘上行2bp；20y国开160205成交在3.975-3.985，较上一交易日尾盘上行0.5bp。

利率互换：

周五，IRS小幅上行。7天repo fixing持平在2.40。1年repo最终收在3.15,5年repo收在3.60。1*5收窄到45。

国债期货：

周五，国债期货全天震荡横盘。收盘时，TF1703收在99.580，跌0.03%，T1703收在97.495，跌0.05%。