资金面:

央行公开市场将进行100亿元7天期逆回购操作，今日有100亿逆回购到期，零投放。今日资金面略显紧张，上午较紧，下午需求基本得到满足，跨季需求依旧旺盛。隔夜加权2.88上1bp，7d加权3.056上9.6bp，14d加权4.2349上5bp，21d5.1上行24bp。

同业存单：

发行利率继续下行，股份制1m发在4.60-70，3m 4.65-4.68,6m 4.68-4.75，1y4.65。

现券市场：

现券市场成交活跃，早间开盘延续昨日情绪收益率继续下行，央行完全对冲逆回购到期，资金略显紧张，同时部分机构获利了结，加之对明日将发行400亿7年国债的担心，随后收益率震荡走高，午后维持窄幅震荡。今日财政部进行首次国债做市支持操作，随买一年国债中标收益率为3.4901%，与二级基本持平。

一级市场：

1Y 3.8983% 全场4.37倍 边际3.25倍   
3Y 4.0553% 全场3.39倍 边际2.52倍   
5Y 4.0654% 全场3.64倍 边际3.79倍 

10y 4.1099 全场3.73倍 边际1.46倍

二级市场：

国债方面，1y 170009成交在3.54-3.48,3y 170008成交3.47-485,5y170007成交3.44-3.48,7y 170006成交在3.53-3.54,10y170010成交3.46-3.50目前在495较前一交易日上行1bp左右，30年170005 成交在3.935

金融债方面，1y 170204成交在4.04， 170408成交4.12,3y 170205成交4.10-12,170407成交4.21,5y170206成交4.08-4.12,170304成交4.19,10年国开170210成交在4.14-4.17目前4.1525，与前一交易日收盘基本持平，160213成交4.25-4.2675,170405成交在4.25-4.27；20y国开160205成交在4.37。

利率互换：

3m shibor fixing4.7141%，下行3.29bp；7d repo fixing3.44%  上行4bp。irs维持小幅震荡走高，早盘5y成交在73、74位置反复成交，目前1y 51/50，5y 75/75.5。

国债期货：

国债期货高开后直线回落， 10点开始反弹，临近中午收红，下午开盘后再次下跌，午后维持震荡行情，收盘10年微跌，5年平收。5年主力合约TF1709平收于98.22；10年主力合约T1709，跌0.08%收在95.835。