资金面:

周三央行公告称，以利率招标方式开展了300亿逆回购操作。其中，7天期200亿，28天期100亿，中标利率与之前持平，当日300亿逆回购到期，完全对冲到期资金规模。资金紧张程度较之前有所缓解，回购利率有所下行。具体质押式回购利率为，隔夜2.97%，降13BP，成交19875亿。7天3.85%，降4BP，成交2824亿。14天4.36%，降21BP，成交363亿。21天4.92%，成交441亿。1个月4.96%，成交273亿。

同业存单：

同业存单发行价格与之前相比略有下行，aaa评级股份制银行存单1个月发在4.18%，3个月发在4.38%左右，6个月发在4.53%，9个月和1年均发在4.51%。

现券市场：

一级方面：3年期国债中标利率3.5515%，边际利率3.5889%，全场倍数1.83，边际倍数3.23。7年期国债中标利率3.69%，边际利率3.71%，全场倍数2.98，边际倍数1.53。1年期农发债中标利率3.8097%，全场倍数3.83，边际倍数8.85。7年期农发债中标利率4.3447%，全场倍数5.01，边际倍数1.84。10年期农发债中标利率4.3215%，全场倍数4.12，边际倍数2.59。

二级方面：现券收益率小幅上行。

国债成交：

1年170017成交在3.445%，3年170008成交在3.545%，5年170014成交在3.6175%，7年170013成交在3.71%，10年170018成交在3.62%。

金融债成交：3年国开170205成交在4.22%，5年国开170206成交在4.26%，10年国开170215成交在4.215%。1年非国开170410成交在3.93%，3年非国开170411成交在4.25%，5年非国开170412成交在4.32%，10年非国开170405成交在4.36%。

利率互换：

7d repo fixing:3.44%,3m shibor fixing:4.3670% (+0.32bp),o/n shibor fixing:2.79% (-4.20bp)。

早盘5年repo在3.775%反复成交。1年repo在3.50%的位置成交。临近收盘，5年repo成交在3.77%，1年repo成交在3.49%。

国债期货：

周三，国债期货小幅收跌。5年期主力合约TF1712开在97.58，收在97.52，全天跌0.07%，日增仓711手。10年期主力合约T1712开在95.22，收在95.12，全天跌0.06%，日减仓243手。