资金面:

　　今日央行开展MLF操作4040亿元，利率为3.2%，今日有900亿逆回购和2070亿MLF到期。在央行的投放下，本身宽裕的资金面今日更加泛滥，尤其午盘之后市场资金更尤其泛滥，隔夜基本成交在2.20%，少有机构补充头寸。具体来看隔夜于2.57成交2.05万亿,七天于2.91成交3349亿,14天于3.63成交393亿,21天于4.30成交约209亿。

　　同业存单：

　　同业存单各期限均有小幅度上涨，提价后需求量也随之暴增，三个月、六个月有多家满量发行。AAA股份制1个月发在4.00， 3个月发在4.62,6个月、一年发在4.60-63。

　　现券市场：

　　今日现券市场早盘央行进行MLF操作后下行约1BP后大幅走高，170215最高上到4.51，上行幅度约2-3BP，午盘后收益率震荡下行，幅度不大。近期现券市场情绪虽有所修复，但依然偏弱，市场主要被交易盘主导，未见配置盘大量出动，目前收益率仍处于磨顶过程中，等待下周将公布的金融经济相关数据。

　　一级市场：

　　今日上午1只贴现国债新发，期限91天，需求较弱，发行利率偏高，认购倍数较低。

　　91天贴现国债加权利率3.5132%，边际利率3.6018%，全场2.06倍，边际1.7倍。

　　二级市场：

　　国债方面，1y国债170017成交在3.54,3y 170023成交在3.67-3.69,5y170021成交3.87-90,7y 170020成交在3.92-3.93,10y170018成交在3.875-3.89，较昨日尾盘上行1BP。

　　政金债方面，1y170211成交在4.05， 170410成交3.935，3y 170310成交4.485, 5y170206成交4.51-4.52, 10年国开170215成交在4.48-4.51，同期限170210成交4.612-4.64，170415成交在4.617-64,170303成交在4.635-3.65。

　　利率互换：

　　3m shibor fixing 4.4217，上1.18bp；7d repo fixing2.86,下行24BP。今日早盘5Y repo最低下行至97，1Y成交稳定在3.5875，随着期货跳水，5Y上行至3.99,但资金很松，1Y上行幅度非常有限最高5925，1*5拉宽至3925。午间IRS与现券走势稍有背离，继续下行，1Y成交5875，5Y成交9825。

　　国债期货：

　　今日国债期货早盘大幅跳水后震荡周高，全天微幅收涨。具体来看，5年主力合约TF1712收平于96.105，日减仓3010手；10年主力合约T1712涨0.06%收在92.905，日减仓3392手。